ثنائي خيار اليونانية

الخيار الثنائي الإغريق الخيار الثنائي الإغريق هي الحروف الأبجدية اليونانية التي تستخدم لتمثيل حساسية، عموما من سعر الخيارات، إلى تغيير في واحدة من المدخلات. من يحتاج الخيارات الثنائية غريكس التسعير من الخيارات شيء واحد ولكن مرة واحدة تم فتح موقف الخيارات يجب أن يتم إنشاء تحليل المخاطر، وخاصة إذا كان من المرجح أن تكون مغلقة قبل انتهاء الصلاحية. لماذا 8216Greeks8217 من يهتم ولكن هنا 8217s تأخذ جديدة على قصة قديمة. ووصف أرسطو في سياسته كيف تمكن تاليس ميليتوس من التنبؤ بمحاصيل الزيتون الوفير وتفاوض على عقود الخيارات مع مالكي صحافة الزيتون المحليين. إذا أنتجت السنة التالية حصادا وئما ثم تمارس تاليس خياراته على مكابس الزيتون بدلا من ذلك تخلى عن الخيارات إذا كان الحصاد ليس مصدرا. ولد أرسطو في 384BC، توفي تاليس في 546BC، 162 سنة في وقت سابق: وبما أننا ننظر إلى فترة ألفي سنة قبل دروببوإكس ربما كان أرسطو بدلا من راكونتيور من الخيال التجاري الأكثر إبداعا في كل العصور. ربما تاليس لا يمكن توقع حصاد الزيتون ربما كان مجرد أول من أي وقت مضى تاجر الخيارات التي تبين أن الزيتون الصحافة ضمنا التقلب كان ببساطة منخفضة جدا. ما الإغريق الخيار الإغريق ثنائي غطت هي: الخيارات الثنائية اليونانية أنت هنا: الصفحة الرئيسية استراتيجية فهم الخيار اليونانيين فهم الخيار الإغريق خيارات التداول يمكن أن تكون استراتيجية استثمار محفوفة بالمخاطر جدا إذا كنت لا تعرف كيفية كامل تقييم المرشحين المحتملين. إذا كنت تتداول الخيارات دون فهم الإغريق، ثم كنت تعريض نفسك لمخاطر كبيرة. وقد قيل أن خيارات التداول دون علم المؤشرات اليونانية مثل تحلق طائرة دون أخذ أي وقت مضى درسا. حسنا هذا المقال هو هنا لمساعدتك على فهم أساسي لليونانيين وكيف يمكنك استخدامها للعثور على الصفقات خيار مربحة. عندما تتاجر الخيارات لديك للتعامل مع التغيرات في الأسعار، والتغيرات تقلب والتضليل الوقت الذي يمكن أن يكون ضدك أو العمل بالنسبة لك. على سبيل المثال، إذا كنت تشتري وضع أو استدعاء، فأنت معرض للخطر إذا تحرك السعر الأساسي على العكس من ذلك، مما أدى إلى حدوث تقلبات ضمنية (إيف) وتضاؤل ​​الوقت. إذا قمت ببيع وضع أو الاتصال، والمخاطر الخاصة بك أن يكون مرة أخرى الأسعار تتحرك ضد، لك، وارتفاع التقلبات الضمنية ولكن يعمل تسوس الوقت لصالحك. وجود فكرة إذا كان موقفك يتعرض لأحد هذه المخاطر أمر ضروري بحيث يمكنك حماية نفسك من الخسائر. هذا هو المكان الذي يأتي ثلاثة اليونانيين الأساسي في: دلتا، فيغا، ثيتا. كل خيار والخيار تنتشر لديها القيم اليونانية الخاصة التي يجب أن تتطابق مع اتجاه السوق الكامنة لإعطاء الاستراتيجية الخاصة بك فرصة أفضل. دلتا. واحدة من أكثر شعبية الإغريق، دلتا يقيس حساسية الخيارات للتغيرات في سعر الأصول الأساسية. على سبيل المثال، Let8217s استخدام عب (110.09) كانون الثاني / يناير مخالفات المكالمات: 100 يناير الاتصال ديه دلتا 90.2، 110 المكالمة هي 52.9، 125 المكالمة هي 2.27. من هذا، يمكنك أن ترى أن المكالمة في المال، و 100 سترايك، كان أعلى دلتا بينما كان خارج من المال 125 مكالمة كان أدنى. أحد التجار طريقة تفسير هذه الأرقام دلتا هو نسبة احتمال. على سبيل المثال، 100 دعوة لديه فرصة 90.2 تنتهي في المال. و 110 دعوة لديه فرصة 52.9، 125 فرصة 2.27. غير أن هذا الافتراض يستند إلى حقيقة أن الأمن الأساسي ليس في اتجاه رئيسي. فيغا. هذا اليوناني يقيس المخاطر التي تنطوي عليها المكاسب أو الخسائر التي تأتي من التغيرات في التقلب. على سبيل المثال، ننتقل مرة أخرى إلى كانون الثاني (يناير) عب (السعر الأساسي لا يزال 110.09) المكالمات. وكان 110 يناير فيغا من 3.01، 105 الإضراب هو في 1.27 و 100 هو في 0.49. كما ترون، كما تذهب الضربات أبعد من المال، وعدد فيغا هو أعلى. ويعني ذلك أن الضربات التي يتعرض لها الأب تتعرض لمخاطر أكبر عندما ينخفض ​​التقلب. وينطبق الأمر نفسه على الأب بعد شهور. ضربة 110 دعوة له أعلى فيغا أقساط مع مرور الوقت أبعد من ذلك. هذا هو السبب في أن خيارات ليب تحمل مخاطر عالية من السقوط بسبب التغيرات التقلب. ومع ذلك، فإنها يمكن أيضا أن تكون مربحة للغاية. وخلاصة القول هو فيغا يستخدم لتحديد المخاطر الخاصة بك لتغير التقلبات. ثيتا. هذا اليوناني يقيس معدل انحلال الوقت الذي يتحلل. ثيتا هو دائما سلبية لأن الوقت الاضمحلال هو دائما الاضمحلال حتى ينتهي الخيار أخيرا. فمن الضروري أن تعرف ما ثيتا الخاص بك هو قبل التجارة لأنك يمكن أن تضع نفسك ضد الصعاب. إذا كانت المكالمات 110 يناير لديها ثيتا من -7.58، وهذا يعني أنه يفقد 7.58 في قيمة الوقت كل يوم. كما يقترب انتهاء، يزيد معدل التسوس. هذا هو السبب في أبعد من أشهر لديها معدل أبطأ من الاضمحلال ولكن هذا يعني أنك تواجه مخاطر متميزة من دلتا وفيغا. في نهاية المطاف، يجب أن تقرر بين خطر التسوس السريع أو مخاطر التقلبات. يمكن اتخاذ هذا القرار بناء على توقعاتك للتجارة الخاصة بك. إذا كنت تتوقع ارتفاع سريع وسريع في السعر الأساسي شراء أشهر أقرب. إذا كنت تأخذ نهجا أطول أجلا، فإن إستراتيجية ليب قد تناسبك. وخلاصة القول هو أن لديك فهم أساسي من الإغريق الأكثر أهمية. أنصحك أن تفعل خارج البحوث للذهاب أكثر عمقا في الخيار الإغريق قبل أن تبدأ التداول. كما ترون، فهم هذه المؤشرات يمكن أن يعني الأرباح أو الخسائر. وبمجرد الانتهاء من هذه أسفل، سوف تكون قادرة على الكشف عن المخاطر المنخفضة، سيناريوهات أعلى مكافأة في سوق الخيارات. التجارة مع وسيط في العالم الرائدة والانضمام 7 ملايين التجار الآخرين إق الخيار هو واحد من وسطاء الأكثر موثوقية وآمنة وملاذ آمن لجميع التجار. هذا الوسيط يعمل مع ترخيص البنك ويوفر خيارات منخفضة تصل إلى 1، والكثير من الخيارات الأسهم ومنصة تداول كبيرة الاشتراك في السوق الرائدة 8211 بدء التداول على الفور الخيارات الثنائية الإغريق يمكن حساب السعر العادل للخيارات نظريا باستخدام معادلة رياضية، والتي يشار إليها عادة باسم نموذج بلاك سكولز (بسم). وتمثل المتغيرات في بسم الحروف الهجائية اليونانية. وهكذا، وتسمى المتغيرات كما الخيار اليونانيين. من خلال مراقبة التغيرات في قيمة الخيار اليونانيين، يمكن للتاجر حساب التغييرات في قيمة عقد الخيار. بشكل جماعي، هناك خمسة خيار الإغريق، الذي يقيس حساسية السعر لعقد الخيارات فيما يتعلق بأربعة عوامل مختلفة وهي: التغيرات في سعر الأصول الأساسية سعر الفائدة التقلب الوقت الاضمحلال الخيار الإغريق خمسة، والتي يجب أن يكون تاجر الخيارات الثنائية إلزاميا على النحو التالي: دلتا، التي تعتبر من أهم المتغيرات بين خيار الإغريق، تمثل حساسية الخيارات للتغيرات في سعر الأصول الأساسية. وبعبارة أخرى، تعكس دلتا أو نسبة التحوط كم التغير في سعر خيار التغيير في سعر الأصل المعني. ويمثل الدلتا الرمز اليوناني، ويمكن أن يكون للقيم الإيجابية والسلبية على السواء. ولا تزال قيمة الدلتا ثابتة وتغير كدالة للمتغيرات الأخرى. إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي، فسوف يرتفع سعر خيار الاتصال أيضا (بافتراض تغيرات ضئيلة في المتغيرات الأخرى). على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم 10 وخيارات دلتا قيمة 0.7 ثم لكل زيادة الدولار في سعر الأصل الأساسي، فإن سعر المكالمة سيرتفع بنسبة 0.70. على العكس من ذلك، مع انخفاض كل دولار في سعر الأصل، فإن سعر المكالمة ينخفض ​​بنسبة 0.70. وعلى الجانب الآخر، وبالنظر إلى نفس المثال الذي نوقش أعلاه، فإن زيادة الدولار في سعر الأصل الأساسي سوف تؤدي إلى انخفاض في سعر خيار الشراء بمقدار 0.70 والعكس بالعكس. الآن، دعونا النظر في الخيارات الثنائية، وهو مشتق رياضي من خيارات الفانيليا. منطقيا، في بداية التجارة، فإن المكالمة الثنائية أو وضع أقرب إلى السعر الأساسي سيكون أعلى دلتا. قيمة دلتا من خيار ثنائي يمكن أن تصل إلى لانهائية لحظة قبل انتهاء الصلاحية مما يؤدي إلى الربح من التجارة. قيمة الدلتا للمكالمات الثنائية هي دائما إيجابية في حين أن قيمة الدلتا لوضع ثنائي دائما سلبية. في وقت سابق في هذه المقالة، ذكرنا أن دلتا هو عدد ديناميكي، الذي يخضع للتغيرات جنبا إلى جنب مع التغيرات في سعر السهم. ويسمى المعدل الذي تتغير فيه قيمة دلتا لتغير واحد في سعر السهم باسم غاما. وبالتالي، يمكن الاستدلال على أن الخيارات مع ارتفاع غاما سوف تستجيب بشكل أسرع للتغيرات في سعر الأصل الأساسي. دعونا نعتبر أن خيار الاتصال لديه دلتا من 0.40. لذلك، عندما يرتفع سعر الأصل الأساسي بمقدار 1، فإن سعر المكالمة سيرتفع بنسبة 0.40. ومع ذلك، بمجرد ارتفاع سعر الخيارات بنسبة 0.40، فإن قيمة الدلتا لم تعد 0.40. وذلك لأن خيار المكالمة سيكون أعمق قليلا في المال. وبالتالي، فإن دلتا تقترب من 1.0. دعونا نفترض أن الدلتا الآن 0.60. التغير في قيمة الدلتا، وهو 0.20 (0.6082110.40)، لتغير واحد في سعر الأصل الأساسي هو قيمة غاما لعقد الخيارات المعطى. دلتا لا يمكن أن يتجاوز 1.0 كما ذكر من قبل. وبالتالي، فإن غاما سوف تنخفض (تتحول السلبية) كخيار يذهب أعمق في المال. غاما، ممثلة بالأبجدية اليونانية، تلعب دورا هاما في تغيير دلتا عندما يقترب خيار كالبوت ثنائي السعر المستهدف. غاما ترتفع بشكل حاد عندما يقترب الخيار الثنائي أو يعبر الهدف. باختصار، غاما بمثابة مؤشر للقيمة المستقبلية للدلتا. وبالتالي، فإنه هو أداة مفيدة للتحوط. ثيتا، التي يشار إليها عادة باسم تسوس الوقت، يمكن القول أن المصطلحات الأكثر مناقشة من قبل المحللين الفنيين. تشير ثيتا، ممثلة بالرسالة اليونانية، إلى المبلغ الذي من شأنه أن ينخفض ​​سعر خيار المكالمة أو الخيار المقابل لتغير يوم واحد في وقت انتهاء عقد الخيار. تنخفض قيمة مكالمة أو وضع الخيار كما تمر كل دقيقة بعيدا. وهذا يعني أنه حتى لو لم يتغير السعر الأساسي للأصل، لا يزال، فإن خيار الاتصال أو وضع تفقد قيمتها بالكامل في وقت انتهاء الصلاحية. عامل ثيتا أمر لا بد منه للنظر في حين تداول الخيارات الفانيليا. في حالة الخيارات الثنائية، طالما أن السعر يبقى فوق سعر المكالمة أو أقل من سعر الشراء، فإن الصفقة سوف تؤدي إلى ربح. وبهذه الحالة، فإن قيمة التجارة الثنائية بين القيمتين تزداد نظريا مع اقتراب وقت انتهاء الصلاحية. خيارات كالبوت التقليدية، من ناحية أخرى، سوف تفقد قيمة وقتها والتجارة في قيمتها الجوهرية. هناك بعض السماسرة الثنائية التي تسمح للتجار للخروج قبل انتهاء الصلاحية. في مثل هذه الحالات، فإن نسبة العائد (عندما تكون التجارة في المال) سوف تزداد عموما مع انتهاء صلاحية الاقتراب. ويتماشى مرفق الربح هذا مع المناقشة أعلاه. ومن الحقائق المعروفة جيدا أن التقلب الضمني لعدم وجود أصلين متداولين في الأسواق المالية مشابه. بالإضافة إلی ذلك، فإن التقلب الضمني لأي أصل معین لا یبقی ثابتا. تغيير في التقلب الضمني لأمن يؤدي إلى تغيير، أصغر أو أكبر، في سعر مكالمة أو وضع الخيار. وهكذا، يشير فيغا إلى الكم من التغيير ينظر في سعر مكالمة أو وضع خيار لتغيير نقطة واحدة في التقلب الضمني للأصل الأساسي. وعادة ما تؤدي الزيادة في التقلبات الضمنية إلى ارتفاع قيمة الخيارات. والسبب هو أن ارتفاع التقلبات يتطلب زيادة في نطاق حركة السعر المحتملة للأصل الأساسي. وتجدر الإشارة إلى أن مكالمة أو وضع الخيار مع فترة انتهاء الصلاحية سنة واحدة يمكن أن يكون لها قيمة فيغا حتى تصل إلى 0.20. التقلب هو عدو لتاجر الخيارات الثنائية بمعنى أنه يمكن تحويل تجارة مربحة (في المال) إلى خسارة (خارج المال) في لحظة انتهاء الصلاحية. وهكذا، يمكننا القول بأن فيغا عالية ليست مفضلة لمتاجر الخيارات الثنائية. أسعار الفائدة لها تأثير على سعر المكالمة ووضع الخيارات. ويمثل التغير في سعر المكالمة ووضع الخيارات لتغيير نقطة واحدة في سعر الفائدة من قبل المتغير رو. لن تتأثر اللاعبين الخيار الفانيليا على المدى القصير من قيمة رو. وبالتالي، نادرا ما يتحدث المحللون عنه. فقط أولئك التجار الذين يتاجرون خيارات طويلة الأجل مثل ليبس تتأثر رو أو تكلفة الحمل. وبطبيعة الحال، يمكن أن يكون مفهوما أن رو، ممثلة بالأبجدية اليونانية، غير مهم لمتداول الخيارات الثنائية لأن معظم صفقات الخيارات الثنائية لها صلاحية قصيرة الأجل نسبيا ولا تحمل أي تكلفة حمل بعد دخول التجارة. من خلال إدارة قيم دلتا وجاما وثيتا بكفاءة، لا يمكن للتاجر فقط تحديد الصفقات بشكل صحيح ولكن أيضا تحقيق المخاطر المرجوة لنسبة المكافأة. بالإضافة إلى ذلك، فإن معرفة الخيارات اليونانية تمكين المتداول لخلق استراتيجيات مفيدة للغاية بين الأسواق على المدى الطويل. قراءة المزيد من المقالات حول التعليم.